Alaska Air Group, Inc (NYSE:ALK) a vu ses actions s’apprécier jeudi.
Catherine O’Brien, analyste chez Goldman Sachs, indique qu’il pourrait y avoir un potentiel à la hausse de l’objectif de BPA de 2027 de la société, tenant compte de facteurs tels que l’autorisation de rachat d’actions de 1 milliard de dollars annoncée récemment, les améliorations de l’écosystème industriel, le rétablissement complet des revenus d’Hawaiian, les avantages économiques de son nouvel accord de co-marque de carte de crédit, et des solutions potentielles pour atténuer la volatilité actuelle des spreads des carburants à réaction de la côte ouest.
L’analyste note que la société prévoit de passer à un programme de fidélité unique au cours du second semestre 2025.
La transition devrait être suivie d’un nouvel accord, probablement avant l’expiration des contrats actuels, sur la base des pratiques du secteur de renégociation des contrats avant leur échéance, selon O’Brien.
L’analyste écrit que l’objectif de cours de 70 dollars de la société est basé sur une méthodologie de valorisation EBITDAR normalisée, appliquant un multiple EV/EBITDAR de 3,1x à une estimation EBITDAR normalisée de 3,7 milliards de dollars.
L’analyste met en évidence les principaux risques, notamment les défis potentiels d’intégration résultants de la récente fusion avec Hawaiian, des coûts plus élevés que prévu en provenance d’accords de travail ouverts, et des perturbations possibles dans les livraisons futures de Boeing Company.
L’analyste estime que les revenus de la société pour l’exercice 2024 s’élèveront à 11,711 milliards de dollars. L’analyste prévoit que les revenus de l’exercice 2025 atteindront les 14,734 milliards de dollars.
Mouvement des prix: Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions d’ALK avaient baissé de 0,05 % pour s’établir à 64,06 $.
Lire la suite
Image via Shutterstock.