Omnicom Group Inc (NYSE:OMC) a accepté lundi d’acquérir Interpublic Group of Companies, Inc (NYSE:IPG) lors d’une transaction par échange d’actions.
Les actionnaires d’Interpublic recevront 0,344 action Omnicom pour chaque action d’Interpublic.
Si la transaction aboutit, les actionnaires d’Omnicom détiendront 60,6% de la société combinée, et les actionnaires d’Interpublic, 39,4%.
John Wren restera président et directeur général d’Omnicom. Phil Angelastro restera vice-président exécutif et directeur financier d’Omnicom. Philippe Krakowsky et Daryl Simm seront co-présidents et directeurs généraux adjoints d’Omnicom.
Le Wall Street Journal a été le premier à rapporter l’accord.
En 2014, Omnicom, la troisième plus grande entreprise de publicité, avait fait une offre de 35 milliards de dollars pour acquérir Publicis Groupe SA (OTC:PGPEF) (OTC:PUBGY). L’opération n’avait pas abouti.
Selon les données de COMvergence, Omnicom a sécurisé 7,37 milliards de dollars de facturations clients cette année. Cela inclut 4,4 millions de dollars de comptes conservés, dépassant son concurrent le plus proche de plus de 40%. Notamment, Omnicom a réalisé le taux de rétention le plus élevé de l’industrie, conservant 85% des factures sous revue tout en ajoutant de nouveaux clients.
Rationnel
- La transaction devrait générer des synergies annuelles de coûts de 750 millions de dollars.
- Les entreprises impliquées estiment l’accord à environ 13 milliards de dollars. Il pourrait créer la plus grande entreprise de publicité au monde, dépassant WPP Plc (NYSE:WPP) en termes de revenus.
- Le chiffre d’affaires proforma 2023 de l’entité combinée se situe autour de 25,6 milliards de dollars, avec un EBITDA ajusté de 3,9 milliards de dollars et un flux de trésorerie gratuit de 3,3 milliards de dollars.
- Une fusion réussie avec Interpublic marquerait la plus grande opération d’Omnicom à ce jour. Cependant, en raison de son impact potentiel sur la concurrence en matière d’achat de publicités, la transaction devrait faire l’objet d’un examen réglementaire.
Les deux entreprises font face à une pression croissante de la part des géants de la technologie tels que Google et Meta, dont les outils publicitaires basés sur l’IA menacent de perturber les modèles de revenus traditionnels des agences.
L’IA générative pose des défis pour les agences de publicité en automatisant des tâches historiquement effectuées par des rédacteurs publicitaires, des designers et des acheteurs de publicité.
Citant une étude de Forrester Research, le rapport du WSJ note que l’automatisation pourrait éliminer 33 000 emplois d’agence de publicité d’ici 2030, soit près de 8% de la main-d’œuvre.
Interpublic a connu des difficultés ces dernières années et a perdu de gros comptes tels que le département achat de publicité d’Amazon. Sous la direction du directeur général Philippe Krakowsky, la société a exploré des options stratégiques, notamment des efforts de restructuration conseillés par McKinsey et la vente d’actifs peu performants.
- La semaine dernière, Interpublic a vendu la société numérique Huge à AEA Investors, une société d’investissement privée. Les conditions de l’accord n’ont pas été divulguées.
- Récemment, Interpublic a acquis Intelligence Node, une plateforme de veille commerciale, pour renforcer ses capacités dans le domaine du commerce. La plateforme fournit à ses clients des informations sur les produits et les marchés en temps réel, leur permettant de comprendre les tendances des acheteurs, de stimuler la croissance des ventes et d’optimiser la performance.
Si la fusion a lieu, elle refléterait le pivot stratégique d’Omnicom vers une consolidation à plus grande échelle après s’être concentré sur le développement de sa propre technologie et des acquisitions plus petites. L’accord pourrait fournir une bouée de sauvetage pour Interpublic, face à une pression croissante de la concurrence et à une part de marché en baisse.
Mouvement des prix: Lundi, lors de la dernière vérification de la séance avant l’ouverture du marché, l’action IPG a augmenté de 13,5 % à 33,23 dollars, tandis que l’action OMC a chuté de 2,34 % à 101 dollars.
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