Vendredi, Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) a enregistré un bénéfice net de 5,11 milliards de dollars, en baisse de 11,3 % d’une année sur l’autre au troisième trimestre de 2024.
La société a publié un BPA en normes GAAP de 1,42 dollar, dépassant le consensus de 1,28 dollar. Le chiffre d’affaires a baissé de 2 % pour s’établir à 20,37 milliards de dollars. Les analystes s’attendaient à un chiffre de 20,41 milliards de dollars.
Le géant bancaire américain a annoncé une baisse de 11 % de son revenu d’intérêts nets sur un an, à 11,69 milliards de dollars, en raison de coûts de financement plus élevés qui reflètent le passage des clients à des produits de dépôt à rendement plus élevé et des changements dans la structure et la tarification des dépôts, partiellement compensés par des rendements plus élevés sur les actifs productifs.
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Les revenus d’intérêts nets ont diminué de 2 % en séquentiel, en raison d’une augmentation de la tarification sur les dépôts sweep dans les comptes de courtage consultatifs et du passage continu des clients à des produits de dépôt à rendement plus élevé ainsi que d’autres changements de tarification des dépôts.
Les revenus hors intérêts ont augmenté de 12 % en glissement annuel, pour atteindre 8,67 milliards de dollars, cette croissance étant due à des résultats améliorés des investissements en capital-risque, à une augmentation des frais basés sur les actifs dans Wealth and Investment Management grâce à des valorisations de marché plus élevées, à des frais de banque d’investissement plus importants, à des gains nets de trading plus élevés dans le secteur des marchés, et à des frais liés aux dépôts plus élevés.
Le PDG, Charlie Scharf, a commenté : « Notre profil de revenus est très différent de celui que nous avions il y a cinq ans, car nous avons effectué des investissements stratégiques dans bon nombre de nos activités et avons réduit ou vendu d’autres. Nos sources de revenus sont plus diversifiées et les revenus basés sur des frais ont augmenté de 16 % au cours des neuf premiers mois de l’année, compensant en grande partie les vents contraires des revenus d’intérêts nets. Nous avons maintenu une discipline de crédit solide et une efficacité opérationnelle significative dans l’entreprise, tout en investissant massivement pour créer un environnement de risque et de contrôle adapté à une banque de notre taille et complexité. »
La marge d’intérêts nets a diminué de 3,03 % par rapport à l’année précédente et de 2,75 % au trimestre de juin, pour s’établir à 2,67 % au troisième trimestre de 2024.
Les prêts moyens ont reculé de 3 % en glissement annuel et de 1 % en séquentiel, pour atteindre 910,3 milliards de dollars, ce repli étant lié à des baisses dans la plupart des catégories de prêts, partiellement compensé par des soldes de prêts par carte de crédit plus élevés. Les dépôts moyens sont restés stables à 1,3 trillion de dollars.
Prévisions Pour l’exercice 2024, Wells Fargo s’attend à une baisse d’environ 9 % de ses revenus d’intérêts nets par rapport au niveau de 2023, à 52,4 milliards de dollars, contre une baisse d’environ 7 % à 9 % évoquée dans ses précédentes prévisions.
La société prévoit que les revenus d’intérêts nets du quatrième trimestre soient à peu près similaires à ceux du troisième trimestre. Elle prévoit des dépenses hors intérêts pour 2024 d’environ 54,0 milliards de dollars.
Mouvement des prix Vendredi, lors de la dernière vérification, l’action de Wells Fargo a grimpé de 3 % à 59,48 dollars lors de la séance de préouverture.
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