En matière d’investissement à court terme ou de trading, on dit souvent que “la tendance est ton amie”. Et il ne fait aucun doute que c’est la stratégie la plus rentable. Mais il est plus facile à dire qu’à faire de s’assurer de la durabilité d’une tendance pour en profiter.
En effet, la direction du mouvement du prix d’une action s’inverse souvent rapidement après avoir pris une position, ce qui fait que les investisseurs subissent une perte en capital à court terme. Il est donc important de s’assurer qu’il existe suffisamment de facteurs – tels que des fondamentaux solides, des révisions d’estimations de résultats positives, etc. – qui pourraient maintenir la dynamique de l’action.
Les investisseurs qui cherchent à réaliser des bénéfices sur des actions actuellement en mouvement pourraient trouver notre écran “Recent Price Strength” assez utile. Cet écran prédéfini est utile pour repérer les actions qui sont à la hausse, soutenues par la force de leurs fondamentaux et qui se négocient dans la partie supérieure de leur fourchette de cours bas/haut sur 52 semaines, ce qui est généralement un indicateur de tendance haussière.
China Yuchai
(NYSE:CYD) est l’un des plusieurs candidats adéquats qui ont été identifiés avec cet écran. Voici les raisons pour lesquelles il pourrait s’agir d’un pari rentable pour les investisseurs en “tendance”.
Une solide augmentation de prix sur une période de 12 semaines reflète la volonté continue des investisseurs de payer plus pour le potentiel de hausse d’une action. CYD correspond tout à fait à cette description, avec une hausse de 30,1% sur cette période.
Cependant, il ne suffit pas de regarder la variation de prix sur environ trois mois, car cela ne reflète aucune inversion de tendance qui pourrait s’être produite sur un intervalle de temps plus court. Il est important pour un titre potentiellement gagnant de maintenir la tendance de prix. Une hausse de prix de 5% au cours des quatre dernières semaines garantit que la tendance est toujours en place pour l’action de cet équipementier en moteurs diesel.
De plus, CYD se négocie actuellement à 85,3% de sa fourchette de cours bas/haut sur 52 semaines, ce qui indique qu’il pourrait être sur le point de connaître une rupture.
En ce qui concerne les fondamentaux, l’action bénéficie actuellement d’un rang Zacks de #1 (Strong Buy), ce qui signifie qu’elle est dans le top 5% des plus de 4000 actions que nous classons sur la base des tendances des révisions d’estimations de résultats et des surprises de BPA, les principaux facteurs qui influencent les mouvements de prix à court terme d’une action.
Le système de notation des actions du Zacks Rank, qui utilise quatre facteurs liés aux estimations de bénéfices pour classer les actions en cinq groupes, allant du Zacks Rank #1 (Strong Buy) au Zacks Rank #5 (Strong Sell), détient un impressionnant bilan vérifié par des tiers, avec des actions Zacks Rank #1 générant un rendement annuel moyen de +25% depuis 1988.
Un autre facteur qui confirme la solidité fondamentale de l’entreprise est sa recommandation moyenne des courtiers de #1 (Strong Buy). Cela indique que la communauté des courtiers est très optimiste quant à la performance de l’action à court terme.
La tendance des prix de CYD ne devrait donc pas s’inverser de sitôt.