Depuis le début de l’année, les actions de Reinsurance Group of America (NYSE:RGA) ont progressé de 35,1 % par rapport à la croissance du secteur qui est de 21,5 %. Le secteur de la finance et l’indice Zacks S&P 500 ont respectivement rapporté 14,3 % et 20 % depuis le début de l’année. Avec une capitalisation boursière de 14,39 milliards de dollars, le volume moyen d’actions échangées au cours des trois derniers mois était de 0,3 million.
RGA surperforme le secteur, l’industrie et le S&P 500 depuis le début de l’année
Source de l’image: Zacks Investment Research.
Cette progression a été portée par son élan commercial solide aux États-Unis, sur les marchés de la vie longue/PRT, des biens à forte intensité d’actifs sur le marché asiatique et sur le marché asiatique traditionnel, ainsi que par des solides projections de croissance.
RGA a un score VGM de A. Le score VGM aide à identifier les actions ayant la meilleure valeur, la meilleure croissance et l’élan le plus prometteur.
Actions RGA négociées au-dessus de la moyenne mobile sur 50 et 200 jours
Ce courtier en assurance de catégorie Zacks #3 (conserver) a clôturé à 218,58 dollars jeudi, au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 50 jours et 200 jours, qui s’élève à 213,23 et 193,40 dollars respectivement, indiquant un élan haussier solide. SMA est un outil d’analyse technique largement utilisé pour prédire les tendances de prix futures en analysant des données historiques de prix.
Historique de surprise sur les bénéfices de Reinsurance Group
Reinsurance Group a un historique de surprises sur les bénéfices décent. Ses bénéfices ont dépassé les attentes des analystes chaque trimestre au cours des quatre derniers trimestres avec une surprise moyenne de 20,51 %.
Les projections de croissance de RGA sont encourageantes
Le consensus Zacks pour les bénéfices par action de Reinsurance Group pour l’année 2024 indique une augmentation de 9,1 % par rapport à l’année précédente. Le consensus des prévisions pour les revenus est de 21,85 milliards de dollars, ce qui implique une amélioration de 14,7 % d’une année sur l’autre.
Le consensus des prévisions pour les bénéfices par action de 2025 indique une augmentation de 3,4 % d’une année sur l’autre par rapport aux prévisions de 2024.
Le taux de croissance des bénéfices à long terme prévu est de 10,4 %, surperformant la moyenne de l’industrie qui est de 4,6 %. RGA a un score de croissance impressionnant de B. Ce score de style aide à analyser les perspectives de croissance d’une entreprise.
Le retour sur capital investi de Reinsurance Group
Le retour sur capital investi de RGA a augmenté chaque année. Cela reflète l’efficacité de RGA dans l’utilisation des fonds pour générer des revenus. Le ROIC sur les 12 derniers mois s’élevait à 6,8 %, un chiffre supérieur à la moyenne du secteur qui est de 0,6 %.
Le sentiment des analystes est optimiste pour RGA
Chacun des cinq analystes couvrant l’action a revu ses estimations pour 2024 à la hausse, et quatre d’entre eux en ont fait de même pour 2025 au cours des 60 derniers jours. Le consensus des prévisions pour 2024 et 2025 a respectivement augmenté de 2,8 % et de 1,9 % au cours des 60 derniers jours.
La valorisation coûteuse de RGA
Comparé à son industrie, le titre est sous-évalué. Il se négocie actuellement sur des multiples de 1,46 par rapport à son carnet de commandes, soit de moins que la moyenne de l’industrie qui est de 1,96.
Le rallye de RGA va-t-il durer?
Reinsurance Group est un leader aux États-Unis et sur les marchés traditionnels latino-américains. Il a étendu avec succès sa gamme de produits avec des services leaders sur le marché, des capacités, une expertise et une innovation. L’individu a mûri et fournit une base pour des gains stables et la génération de capital. La valeur significative intégrée dans l’activité en cours devrait générer des revenus à long terme prévisibles. L’expansion de la gamme de produits contribue à la diversification des risques.
RGA est bien capitalisé et a accès à plusieurs formes de capital. RGA prévoit de rester actif dans le déploiement de capitaux dans des opportunités de croissance attrayantes tout en équilibrant le retour de l’excès de capital aux actionnaires avec le temps.
RGA continue de renforcer l’inclusion technologique avec son produit. Cet assureur est un leader mondial de la réassurance de responsabilité biométrique. L’expérience en biométrie, qui comprend la mortalité, la morbidité et la longévité, au cours des cinq derniers trimestres a été favorable. Notamment, sa conversion de flux de trésorerie en bénéfice net est restée supérieure à 85 % depuis de nombreux trimestres, ce qui reflète des gains solides.
Distribution des richesses
Le réassureur mondial gère également efficacement ses capitaux par le biais de rachats d’actions, de paiements de dividendes et d’investissements prudents. RGA prévoit de rester actif dans le déploiement de capitaux dans des opportunités de croissance attrayantes grâce à des transactions en flux organique et en bloc, ainsi qu’en restituant l’excès de capital aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d’actions. À la fin du deuxième trimestre de 2024, la société disposait d’un capital excédentaire d’environ 1 milliard de dollars, ce qui reflète une position financière solide.
Choix clés
Les investisseurs intéressés par l’industrie de l’assurance vie peuvent se tourner vers des acteurs mieux classés tels que Baldwin Insurance Group, Inc. (NASDAQ:BWIN), Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ:BHF) et Primerica, Inc. (NYSE:PRI), chacun portant actuellement un Zacks Rank #2 (Achat).
Le consensus Zacks pour les bénéfices de Baldwin Insurance en 2024 et en 2025 implique une croissance d’une année sur l’autre de 38,3 % et de 32,2 %, respectivement. BWIN a dépassé les estimations de bénéfices au cours de chacun des quatre derniers trimestres, avec une surprise moyenne de 11,88 %. Depuis le début de l’année, les actions de BWIN ont bondi de 108,4 %.
Le consensus Zacks pour les bénéfices de Brighthouse Financial en 2024 et en 2025 implique une croissance d’une année sur l’autre de 29,8 % et de 9,1 %, respectivement. Il a dépassé les estimations de bénéfices dans trois des quatre derniers trimestres et il les a manquées dans un, avec une surprise moyenne de 3,76 %. Depuis le début de l’année, les actions de BHF ont chuté de 16,3 %.
Le consensus Zacks pour les bénéfices de Primerica en 2024 et en 2025 implique une croissance d’une année sur l’autre de 12,2 % et de 10,9 %, respectivement. Il a dépassé les estimations de bénéfices dans deux des quatre derniers trimestres et les a manquées dans deux, avec une surprise moyenne de 1,74 %. Depuis le début de l’année, les actions de PRI ont grimpé de 29,6 %.
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