Le SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) a connu des achats à la baisse mercredi, lorsque le FNB a reculé de 1,5 % en début de journée après que le bureau du travail et des statistiques a publié des données montrant une augmentation de l’inflation de 9,1 % en glissement annuel.
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Le fonds a vécu une année tumultueuse jusqu’à présent, avec une perte d’environ 20 % par rapport au sommet historique de 479,98 $ atteint le 4 janvier, mais avec des périodes de hausse en cours de route. Les prix démesurés du fonds, associés au fait qu’il réagit parfois aux nouvelles d’une manière opposée aux attentes, ont amené – entre autres – à une perte de confiance dans l’évolution des marchés.
Bien que le SPY soit officiellement entré dans une période baissière le 13 juin, plongeant de 20 % par rapport à son sommet historique, les taureaux n’ont pas cédé, ce qui en a prévenu la chute libre. Avec la saison des résultats qui approche à grands pas, l’heure des décisions pourrait se profiler à l’horizon, ce qui, associé à un triangle symétrique dans lequel le SPY s’installe sur le graphique hebdomadaire, pourrait déterminer l’évolution des marchés au cours du second semestre de 2022.
Un modèle de triangle symétrique est créé lorsqu’une action forme une série de sommets inférieurs et de creux supérieurs entre une ligne de tendance descendante et une ligne de tendance ascendante, qui se rejoignent sur le côté droit du graphique pour former un sommet. Cette configuration indique que les taureaux et les ours ont le même contrôle.
Un triangle symétrique est souvent formé sur un volume inférieur à la moyenne et montre une diminution de la volatilité, indiquant une consolidation. La diminution du volume est souvent suivie d’une forte augmentation du volume lorsque le titre se détache de la configuration, ce qui devrait se produire avant que le titre n’atteigne le sommet du triangle.
- Les traders haussiers agressifs peuvent choisir d’acheter une action dans un triangle symétrique lorsque le titre inverse le cours sur la ligne de tendance ascendante inférieure, avec un stop fixé si l’action rejette sur la ligne de tendance descendante supérieure de la configuration. Les investisseurs plus conservateurs peuvent attendre que l’action se détache de la configuration de manière haussière sur un volume supérieur à la moyenne.
- Les ours les plus agressifs peuvent choisir de négocier à l’opposé des haussiers, en prenant une position courte en cas de rejet de la ligne de tendance descendante supérieure et en couvrant la position si le titre trouve un soutien au niveau de la ligne de tendance inférieure. Contrairement aux taureaux, les ours conservateurs peuvent attendre que le titre se détache de la ligne de tendance inférieure sur un volume baissier supérieur à la moyenne.
Évolution hebdomadaire
Le SPY a commencé à s’installer dans un triangle symétrique la semaine du 27 juin, avec un volume décroissant indiquant une consolidation sur le tableau hebdomadaire. Le FNB devrait atteindre le sommet du triangle la semaine du 1er août, ce qui rend probable une rupture à la hausse ou à la baisse du modèle avant cette date.
- Les traders et les investisseurs peuvent surveiller l’augmentation du volume lorsque le SPY se détache de la ligne de tendance descendante du triangle ou de la ligne de tendance ascendante du modèle pour évaluer si le modèle a été reconnu.
- La tendance est légèrement baissière, car si elle est combinée à la forte baisse entre les semaines du 4 avril et du 13 juin, le SPY pourrait s’installer dans une configuration de drapeau baissier. Si la formation en drapeau devient la configuration dominante et que le fonds se détache du triangle, les traders haussiers voudront voir le SPY rebondir sur la moyenne mobile simple à 200 jours.
- En cas de cassure haussière et s’il retrouve la moyenne mobile exponentielle à huit jours comme support, le fonds pourrait former une nouvelle tendance haussière, ce qui donnerait aux traders haussiers plus de confiance pour l’avenir. Si le SPY est capable de clôturer cette semaine au-dessus de 381 dollars, il imprimera un chandelier en marteau sur le graphique hebdomadaire, rendant plus probable une rupture haussière du triangle.
- Le fonds affiche actuellement une résistance supérieure de 385,85 et 394,17 dollars et un soutien inférieur de 380,61 et 370,88 dollars
