Suite à l’invasion russe de l’Ukraine, les prix du pétrole brut WTI ont atteint des sommets à 11 ans au-dessus de 108 dollars le baril. L’instabilité géopolitique a ébranlé les marchés financiers, mais le secteur de l’énergie est en plein essor.
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Mercredi, l’OPEP et ses partenaires ont convenu de s’en tenir à un plan antérieur visant à intensifier lentement la production de pétrole en avril, suggérant que les prix pourraient rester élevés pour le moment. Cela est une bonne nouvelle pour de nombreuses entreprises du secteur de l’énergie, car elles augmenteraient ainsi leurs marges et leur rentabilité à la fois.
Voici les six meilleures actions énergétiques à acheter et à garder à long terme, selon Bank of America.
Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM)
Exxon Mobil est la plus grande compagnie pétrolière américaine. Selon Doug Leggate, elle a parcouru un long chemin par rapport à il y a six mois, quand certains analystes réclamaient une réduction du dividende. L’expert soutient qu’Exxon peut couvrir ses dépenses d’investissement et ses dividendes à un prix du pétrole brut de 41 dollars le baril, ajoutant que le prix d’équilibre sera inférieur de 10 dollars par rapport à ce niveau d’ici 2028. Incroyablement, Leggate affirme que le colosse serait en mesure de racheter 30 % de ses actions avant cette date.
Notation : « acheter » ; objectif de cours : 110 dollars.
Chevron Corporation (NYSE:CVX)
Lors de la récente journée des analystes, Chevron a annoncé qu’elle se concentrait sur le bassin permien en 2022. La société serait moins préoccupé par la croissance absolue de la production que par celle des flux de trésorerie et du rendement des actionnaires. La direction a à peu près doublé ses récentes prévisions de rachat, passant de 3-5 milliards de dollars à une nouvelle fourchette comprise entre 5 et 10 milliards. Leggate affirme que Chevron devrait générer un flux de trésorerie suffisant pour couvrir son dividende, avec des prix du pétrole brut Brent aussi bas que 50 dollar le baril.
Notation : « acheter » ; objectif de cours : 180 dollars.
ConocoPhillips (NYSE:COP)
L’analyste de Bank of America la définit une « machine à cash », compte tenu des prix du pétrole élevés et du coup de pouce reçu suite à l’acquisition des actifs permiens Shell PLC (NYSE:SHEL) et Concho Resources, tombées à point nomméLeggate affirme que la société a l’un des bilans les plus conservateurs parmi les grandes compagnies pétrolières, avec un rendement de trésorerie disponible potentiel de 14 % en 2022. Suite aux rachats susmentionnés, ConocoPhillips devrait générer un flux de trésorerie suffisant à effacer sa dette nette de 13,2 milliards de dollars d’ici la fin de l’année.
Notation : « acheter » ; objectif de cours : 100 dollars.
EOG Resources Inc (NYSE:EOG)
Les bénéfices d’EOG Resources au quatrième trimestre ont manqué le consensus en raison de charges liées à la dépréciation des baux et aux dépenses liées aux trous secs. Cependant, les prévisions de la société pour 2022 suggèrent que la production de pétrole reviendra aux niveaux d’avant la pandémie d’ici la fin de l’année, et que les flux de trésorerie d’EOG s’amélioreront, car les puits à double prime deviendront au fil du temps ses principales activités de base. Leggate affirme que le rendement du dividende de 2,5 % se démarque par rapport à celui d’autres compagnies pétrolières, et que la gestion des stocks devrait déverrouiller de la valeur pour les investisseurs.
Notation : « acheter » ; objectif de cours : 130 dollars.
Schlumberger NV (NYSE:SLB)
Le géant des services pétroliers a annoncé en janvier une baisse de ses bénéfices au quatrième trimestre, la stratégie de l’entreprise consistant à céder les activités à faible marge et à augmenter l’exposition dans le numérique, ce qui permettrait à l’entreprise de se redresser et de mieux profiter de la hausse des prix du pétrole, explique l’analyste Chase Mulvehill. Schlumberger a augmenté le nombre de ses clients commerciaux DELFI de plus de 160 % en 2021, élargissant ses offres de forage autonome et de solutions Agora Edge AI & IOT. L’expert a déclaré que les investisseurs devraient s’attendre à une croissance sensible des dividendes, ainsi qu’à un important programme de rachat d’actions, une fois que la société aura atteint son objectif d’effet de levier 2x.
Notation : « acheter » ; objectif de cours : 44 dollars.
Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC)
Marathon Petroleum est un raffineur et distributeur de pétrole indépendant, basé aux États-Unis. Leggate estime que la marge de raffinage pour 2022 s’élève à 10,56 dollars, ce qui dépasse les niveaux pré-pandémie, se positionnant en haut de la fourchette à cinq ans. Il prévoit que la société générera un flux de trésorerie de 2,2 milliards de dollars cette année, au-delà des 1,7 milliard immobilisés et des 1,3 milliard consacrés à son dividende de 3 %. De plus, Marathon a récemment annoncé un tout nouveau programme de rachat de 5 milliards de dollars.
Notation : « acheter » ; objectif de cours : 93 dollars.
Photo reproduite avec l’aimable autorisation d’ElMelindo, disponible sur sur Flickr
