HCI Group, aperçu de la rentabilité des capitaux investis

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Suite à l’extraction des données de Benzinga Pro HCI Group (NYSE:HCI) a enregistré une baisse de 41,74% des bénéfices par rapport au premier trimestre. Ses ventes, par contre, ont augmenté de 6,99% à101,50 millions de dollars contre le trimestre précédent. Malgré cela, la diminution des bénéfices pourrait indiquer que HCI Group n’utilise pas son capital de manière aussi efficace que possible. HCI Group a gagné 12,18 millions de dollars au premier trimestre, alors que les résultats de ventes ont atteint 94,87 millions de dollars.

Qu’est-ce que le ROCE ?

Toute évolution des bénéfices ou des résultats de ventes implique un changement dans la rentabilité des capitaux investis (ROCE) de HCI Group. Le ROCE est un ratio qui mesure le bénéfice annuel avant impôt du capital utilisé par une société. Normalement, un ROCE élevé signale la croissance d’une entreprise, annonçant un BPA plus important dans l’avenir. Au cours du deuxième trimestre, le ROCE de HCI Group s’est élevé à 0,02%.


Toutefois, il ne faut pas oublier que le ROCE évalue les performances passées et qu’il ne peut pas être utilisé pour avancer des prévisions. Bien qu’il donne une idée plutôt précise des performances récentes d’une société, plusieurs facteurs sont susceptibles d’influencer davantage les bénéfices et les ventes sur le court terme.

Le ROCE est un ratio fondamental quand on veut comparer des sociétés similaires. En effet, un ROCE relativement élevé montre que, potentiellement, HCI Group est plus efficiente par rapport aux autres entreprises du même secteur. Si la société atteint des bénéfices importants avec le capital actuel, une partie de cet argent pourra être réinvesti en tant que nouveau capital ce qui normalement entraîne des gains et un BPA accru.

Dans le cas de HCI Group, un ROCE positif est susceptible de retenir l’attention des investisseurs, avant qu’ils ne se décident pour tout financement à long terme.

Evaluation des bénéfices à venir

HCI Group a publié un BPA de 0,11 dollars au deuxième trimestre, qui reste au-dessous du seuil de 0,67 dollars par action prévu par les analystes.